Das Altersvorsorgedepot. Endlich finanziell abgesichert

Das Altersvorsorgedepot ist ein neues, staatlich gefördertes Produkt zur Altersvorsorge, das zum 1. Januar 2027 mit Inkrafttreten des Altersvorsorgereformgesetzes startet. Es ist der Nachfolger der Riester-Rente und bedeutet zugleich einen echten Systemwechsel für die staatlich geförderte private Vorsorge. Die wichtigsten Änderungen: Der Zwang zu garantiebasierten Produkten entfällt zugunsten höherer Renditechancen. Die teils komplizierten Förderbedingungen wurden vereinfacht und die Variantenvielfalt verschlankt. Es sind deutlich höhere Zuschüsse drin. Und auch Selbständige können das neue Angebot nutzen. Ein Altersvorsorgedepot ist technisch gesehen ein zertifizierter Altersvorsorgevertrag mit einem Anbieter wie einer Bank, Versicherung oder Fondsgesellschaft, kein frei verwaltbares klassisches Neobroker-Depot.

Die Förderung richtet sich nach deinem eigenen Beitrag. Für die ersten 360 Euro im Jahr, die du ins Depot einzahlst, bekommst du vom Staat 50 Prozent dazu. Für Beiträge zwischen 360 und 1.800 Euro gibt es 25 Prozent Zuschuss. Bedeutet: Wer 30 Euro pro Monat zurücklegt, bekommt 180 Euro im Jahr dazu. Wer mindestens 150 Euro pro Monat investiert, bekommt die maximale Förderung von 540 Euro. Die Zulagen fließen automatisch: Die Anbieter melden dazu alle Einzahlungen an die Zentrale Zulagenstelle bei der Deutschen Rentenversicherung Bund, eine jährliche Beantragung über die Steuererklärung ist nicht nötig. Wenn du Kinder hast, legt der Staat pro Kind noch mal bis zu 300 Euro drauf. Auch hier hängt die Förderung am Eigenbeitrag: Pro Kind packt der Staat weitere 100 Prozent Zuschuss drauf. Für den vollen Kinderzuschlag muss du mindestens 300 Euro im Jahr selbst sparen, das entspricht 25 Euro im Monat. Und schließt du einen Depotvertrag ab und bist noch unter 25 Jahre alt, bekommst du auch noch einen einmaligen Bonus von 200 Euro zum Start. In jeden Fall Du musst mindestens 120 Euro jährlich einzahlen, also 10 Euro im Monat.

Berechtigt sind erstmals nicht nur Angestellte und Beamte, sondern auch rentenversicherungspflichtige Selbstständige. Steuerlich gilt: Kapitalerträge bleiben während der Ansparphase komplett abgeltungsteuerfrei, besteuert wird erst in der Auszahlungsphase im Ruhestand – meist zu einem niedrigeren persönlichen Steuersatz als im Erwerbsleben.

Bei einer lebenslangen Leibrente kannst du Vermögen generell nicht vererben. Du kannst mit deinem Anbieter aber eine sogenannte Rentengarantiezeit vereinbaren. Dann gilt: Stirbst du innerhalb des Garantie-Zeitraums, bekommen deine Erben das Restvermögen. Beim befristeten Auszahlungsplan ist das Vermögen dagegen vererbbar. Allerdings müssen Erben dann die staatliche Förderung zurückzahlen. Nur Ehepartner erben ohne Abzüge.

Du kannst zwischen einer lebenslangen Leibrente und einem befristeten Auszahlungsplan wählen. Bei der Leibrente erhältst du bis zu deinem Tod monatlich eine Rentenzahlung. Der befristete Auszahlungsplan läuft mindestens solange, bis du 85 Jahre alt bist. Zu Beginn der Auszahlungsphase kannst du dir zudem bis zu 30 Prozent des Gesamtvermögens direkt auf einen Schlag auszahlen lassen.

Frühestens möglich ist die Auszahlung mit 65 Jahren, spätestens mit 70. Wenn du schon früher in Rente oder Pension gehst, kannst du ausnahmsweise auch eher auf das Vermögen zugreifen. Wenn du dir ansonsten schon vor der Rente etwas auszahlen möchtest, musst du Zuschüsse und Steuerersparnisse zurückzahlen. Mit einer Ausnahme: Vermögen für den sogenannten Altersvorsorge-Eigenheimbetrag wie aus einem sogenannten Wohn-Riester-Vertrag kannst du schon früher nutzen. Vermögen, für das du keine Förderung bekommen hast, kannst du dir ohne Probleme jederzeit auszahlen lassen. Du musst es dann nur entsprechend versteuern.

Während der Ansparphase zahlst du auf Erträge in dem Depot keine Steuern. Du kannst darüber hinaus Beiträge als Sonderausgaben von der Steuer absetzen, und zwar maximal 1.800 Euro Eigenbeitrag plus sämtliche Zulagen, also 540 Euro Grundzulage und 300 Euro pro Kind. Im Alter wird das angesparte Vermögen dann bei der Auszahlung nach deinem Einkommensteuersatz besteuert. Das nennt man auch nachgelagerte Besteuerung. Zahlst su mehr als 1.800 Euro pro Jahr in den Vertrag eine, gilt bei Verrentung für diese ungeförderten Beiträge die sogenannte Ertragsanteilsbesteuerung. Der Ertragsanteil ist der steuerpflichtige Anteil der Rentenauszahlung und gesetzlich vorgegeben. Er richtet sich nach deinem Alter bei Auszahlungsbeginn: Bei 65 Jahren liegt er bei 18 Prozent, bei 70 Jahren sind es noch 15 Prozent. Es unterliegt also nur ein kleiner Anteil der Rente der persönlichen Einkommensteuer. Wer sich gegen eine lebenslange Rente entscheidet und Kapital auf einen Schlag entnimmt, zahlt darauf dieselben Steuern wie bei einem anderen Depot auch. Bei Vertägen, die mindestens zwölf Jahre laufen, gilt das sogenannte Halbeinkünfteverfahren. Steuerberatungen kennen die Details.

Dein Riester-Vertrag kann zu den bisherigen Konditionen weiterlaufen, es gibt also einen Bestandsschutz. Du kannst aber auch jederzeit mit dem dort angesparten Guthaben zu einem Altersvorsorgedepot wechseln. Dritte Möglichkeit: Du stellst den Riester-Vertrag beitragsfrei und schließt ein neues Altersvorsorgedepot ab. Details haben wir im Blog für dich zusammengestellt.

Die Effektivkosten für den Standarddepot-Vertrag sind auf höchstens 1,0 Prozent pro Jahr begrenzt. Beim Altersvorsorgedepot-Vertrag und bei der Garantie-Variante dürfen die Kosten auch höher liegen - hier ist es besonders wichtig, nach möglichst günstige Angeboten zu suchen, das die Kosten die Rendite schmälern. Das Kassieren gesonderter Abschlusskosten, die nur während der ersten Jahre anfallen, die sogenannte Zillmerung, ist nicht erlaubt. Du kannst den Anbieter zudem jederzeit wechseln. Die Wechselgebühr darf höchstens bei 150 Euro liegen, nach fünf Jahren ist ein Wechsel komplett kostenlos.

Eine der wichtigsten Neuerungen des Altersvorsorgedepots gegenüber der Riester-Rente ist: Der Gesetzgeber verlangt von den Anbietern keine Kapitalgarantien mehr. Möglich bleibt diese Variante aber. Wie in der Riester-Welt wird es daher weiterhin auch eine versicherungsförmige Lösung mit nominaler Kapitalgarantie geben. Das bedeutet: Zu Beginn der Auszahlungsphase wird das eingezahlte Kapital hier einschließlich aller Zulagen sicher zu 100 Prozent zur Verfügung stehen. Auch eine Variante mit 80-Prozent-Garantie ist künftig möglich. Solche Garantien schmälern allerdings die Renditechancen, weil die Anbieter zur Absicherung des Garantieversprechens einen großen Teil der Beiträge in kaum rentierlichen Anlagen verwahren müssen.

‍Der Standarddepot-Vertrag Altersvorsorge ist eine der drei Varianten der neuen geförderten privaten Altersvorsorge und wird als Pflichtangebot online und ohne Beratung bei allen Anbietern abschließbar sein. Im Depot stecken immer genau zwei feste Investmentfonds, ein risikoarmer (Risikoklasse 1-2 von 7) und einer mit mittlerem Risiko (Risikoklasse 3-5). Die Aufteilung zwischen beiden Fonds steuert standardmäßig der Anbieter, fünf Jahre vor Auszahlungsbeginn wird der Anteil des riskanteren Fonds auf 50 Prozent abgesenkt, zwei Jahre vorm Ende dann auf maximal 30 Prozent. Wer will, kann jederzeit auch eine andere Aufteilung wählen. Die Effektivkosten des Standarddepots dürfen bei höchstens 1 Prozent pro Jahr liegen. Es soll auch ein Standarddepot-Angebot eines öffentlichen Trägers geben - hier sind aber noch keine Details bekannt.

‍Der Altersvorsorgedepot-Vertrag ist eine der drei Varianten der neuen geförderten privaten Altersvorsorge. Dahinter steckt ein Depot, das du selbst mit Fonds bestücken kannst. Die Auswahl ist dabei etwas eingeschränkt. So sind nur Investmentfonds und ETF bis zur Risikoklasse 5 von 7 zugelassen. Das deckt in normalen Börsenzeiten breit investierte Aktienfonds mit ab, aber keine noch spekulativeren Investments. Außerdem kannst du in sogenannte Offene Alternative Investmentfonds (Publikums-AIF) sowie Europäische langfristige Investmentfonds (ELTIF) investieren, beides ebenso bis Risikoklasse SRI 5. Zugelassen sind darüber hinaus Staatsanleihen und andere öffentliche Euro-Schuldverschreibungen.

Der Staat plant für das Modell unterschiedliche Varianten: Variante 1 ist der Altersvorsorgedepot-Vertrag, den du selbst mit Fonds bestücken kannst. Variante 2 ist der sogenannte Standarddepot-Vertrag Altersvorsorge, in dem immer zwei feste Investmentfonds stecken. Variante 3 ist das Garantie-Produkt als versicherungsförmige Lösung mit nominaler Kapitalgarantie von 100 oder 80 Prozent.