Förderquoten: Eine Frage des Blickwinkels

Banken, Fondsgesellschaften und Versicherungen bringen sich aktuell in Stellung für den Start des Altersvorsorgedepots am 1. Januar 2027. Die Anbieter stellen nicht nur hohe Renditen in Aussicht, manche locken auch mit auffällig hohen Förderquoten. Diese Zahlen können teilweise den Eindruck erwecken, ein bestimmtes Depot biete mehr Förderung als Produkte anderer Anbieter, denn die Quoten liegen unterschiedlich hoch. Die Wahrheit: Der Staat gibt überall gleich viel dazu. Bloß rechnen die Anbieter unterschiedlich.

So läuft die staatliche Förderung

Grundsätzlich ist die staatliche Förderung für alle angebotenen Depots gleich gestaltet. Es gibt drei Zulagen: Die Grundzulage für alle, spezielle Zulagen für Sparer mit Kindern und einen einmaligen Bonus für Berufseinsteiger. Die Grundzulagen sind folgendermaßen gestaltet: Sparer bekommen für bis zu 360 Euro im Jahr 50 Prozent Förderung vom Staat dazu. Für Beiträge zwischen 360 und 1.800 Euro gibt es dann noch 25 Prozent Zuschuss. Die maximale Förderung von 540 Euro gibt es für alle, die mindestens 150 Euro pro Monat selbst investieren.

Für Familien kommt eine zusätzliche Zulage obendrauf, und zwar pro Kind bis zu 300 Euro. Diese Förderung ist ebenfalls abhängig vom Eigenbeitrag, es gibt pro Kind 100 Prozent Kinderzuschlag dazu, für maximal 300 Euro jährlich. Wer jünger als 25 Jahre ist, gilt für den Staat als Berufseinsteiger und bekommt im ersten Jahr zudem eine einmalige Finanzspritze von 200 Euro.

Förderquote variiert je nach Betrachtung

So weit, so komplex wird es, wenn alle drei Zuschüsse mit ihren unterschiedlichen Höhen und Maximalsummen kombiniert werden mit dem Eigenbeitrag. Vor allem, wenn es darum geht, aus den staatlichen Zulagen Förderquoten zu berechnen, wird aus komplex schnell kompliziert und dann verwirrend. Der Grund: Eine Quote ist eine Verhältniszahl, mathematisch gesehen ein Bruch mit einem Zähler und einem Nenner. Im Zähler steht die Summe der staatlichen Zuschüsse, so weit herrscht in der Regel Einigkeit. Aber was steht im Nenner, auf welchen Betrag also soll sich die Förderquote beziehen?

Nun, wer eine besonders hohe Förderquote ausweisen will, rechnet mit einem möglichst kleinen Nenner. Dazu teilt man die Zulagen durch den Eigenbeitrag. Damit können sich Quoten von weit über 100 Prozent ergeben. Diese Quote sagt also aus, wie viel Prozent der Staat pro eigengezahltem Euro dazuzahlt.

Eine deutlich niedrigere Förderquote ergibt sich dagegen, wenn man die Förderung im Verhältnis zum gesamten Depotbetrag berechnet, also Eigenbeitrag plus Förderung in den Nenner packt. Dann liegt die Quote automatisch immer unter 100 Prozent, denn ohne Eigenbeitrag gibt es nun mal kein Geld vom Staat. Diese Quote sagt also aus, wie viel Prozent des investierten Kapitals vom Staat kommen.

Ein Rechenbeispiel zeigt den Unterschied:  Zahlt ein kinderloser Sparer monatlich 150 Euro ins Altersvorsorgedepot ein, also 1.800 Euro im Jahr, bekommt er 540 Euro vom Staat dazu.

Förderquote I als Verhältnis der Zulage zum Eigenbeitrag:
540 €/ 1.800 € = 30 Prozent.

Förderquote II als Anteil der Zulage am Depotbeitrag:
540 € /(1.800 € + 540 €) = 23 Prozent.

Kommen noch 600 Euro für zwei Kinder dazu, wird der Abstand noch größer: Dann liegt Förderquote I bei 63 Prozent, Förderquote II hingegen nur bei 39 Prozent. Die absolute Förderhöhe ist in beiden Fälle gleich. Die ausgewiesenen Förderquoten aber liegen weit auseinander. Sie sind beide nicht falsch, aber eben auch nicht vergleichbar.

Günstigerprüfung verkompliziert die Lage

Endgültig verwirrend wird die Betrachtung, wenn Depotnutzer über einen Sonderausgabenabzug auch noch steuerlich profitieren. Das Finanzamt prüft dazu im Wege der sogenannten Günstigerprüfung, ob sich über die Zulagen hinaus noch eine zusätzliche Steuerentlastung ergibt. Die fließt nicht ins Depot, sondern senkt die persönliche Einkommensteuer.

Auch daraus ließe sich dann eine Fördergesamtquote auf unterschiedlichen Wegen errechnen. Man könnte so tun, als sinke mit der Steuerersparnis der Eigenbeitrag. Man könnte die Ersparnis als zusätzliche Zulage auf den Eigenbeitrag betrachten. Oder man könnte für die Kalkulation so tun, als ob die Steuerersparnis zusätzlich ins Depot fließt. Auch hier kommen völlig unterschiedliche Ergebnisse heraus, die sich nicht miteinander vergleichen lassen.

Unser Tipp: 
Begegnen dir unterschiedliche Förderquoten, schau ganz genau hin, wie sie berechnet sind und lass dich von unterschiedlichen Ergebnissen nicht verwirren. Beim Altersvorsorgedepot bekommst du überall denselben Zuschuss. Egal, welche Quote im Prospekt steht.